Technische Analyse

Grundkonzept der technischen Analyse

Die technische Analyse ist eine Reihe von Methoden zur Vorhersage der Preise von Marktvermögen, die auf der Untersuchung der in der Vergangenheit historisch gebildeten Muster der Marktfunktion basieren. Diese Marktmuster werden in Form von Diagrammen der Preisänderungen über die Zeit, des Handelsvolumens und anderer Marktmerkmale verwendet.

Grundlage für die Verwendung nur dieser Informationen ist die Annahme, dass alle verfügbaren relevanten Informationen bereits vom Markt berücksichtigt wurden und sich in den Diagrammen für Preise, Mengen und andere Merkmale widerspiegeln. Insbesondere bei der technischen Analyse wird davon ausgegangen, dass der Markt bereits alle verfügbaren fundamentalen Daten berücksichtigt hat. Wenn zum Beispiel bald einige Wirtschaftsnachrichten veröffentlicht werden sollen und die Prognose dafür bekannt ist, hat der Markt diese Nachrichten bereits gemäß der verfügbaren Prognose abgespielt.

Nehmen wir an, zwei Wirtschaftsnachrichten sollten einen gewissen Wert des fundamentalen Indikators haben. Eine Nachricht über die Länder der Eurozone und die andere über die US-Wirtschaft. Gleichzeitig ist die vorläufige Prognose für die Länder der Eurozone für diesen fundamentalen Indikator sehr gut, und für die Vereinigten Staaten ist die vorläufige Prognose sehr schlecht. In der technischen Analyse wird davon ausgegangen, dass Händler, die diese vorläufigen Prognosen gesehen haben, vor der Veröffentlichung des numerischen Werts des Wirtschaftsindikators ihre Dollars verkaufen und Euro kaufen werden.

Somit wird das Preisdiagramm des EUR / USD-Währungspaars bereits vor der Veröffentlichung realer Daten steigen. Daher analysiert die technische Analyse das Preisdiagramm und nicht die Beziehung zwischen Wirtschaftsnachrichten aus verschiedenen Ländern.


Regelmäßigkeiten in der technischen Analyse

Die technische Analyse geht auch davon aus, dass bestimmte Regelmäßigkeiten der Marktfunktion stabil sind. Mit anderen Worten, die technische Analyse geht davon aus, dass sich die Marktmuster mit einer relativ hohen Wahrscheinlichkeit wiederholen. Daher wird angenommen, dass solche Regelmäßigkeiten (Muster) unter Verwendung spezieller Diagramme umgerechneter Preise (Candlestick-Diagramm, Indikatoren für technische Analysen, Oszillatoren usw.) identifiziert werden können.

Wenn aus Sicht der technischen Analyse derzeit solche Muster auftreten, die in der Vergangenheit wiederholt aufgetreten sind, ist dies ein Signal zum Kauf oder Verkauf eines Marktvermögens, je nachdem, wo der Preis dieses Vermögenswerts in der Vergangenheit lag Manifestationen dieser Regelmäßigkeit.

Empirische Techniken zur technischen Analyse

Fast alle Methoden der technischen Analyse wurden empirisch entdeckt. Das heißt, sie entstanden als Ergebnis der Beobachtung des Marktverhaltens anhand historischer Daten, der Erfassung und Verallgemeinerung von Statistiken.

Nachteile der technischen Analyse

Der Hauptnachteil der technischen Analyse ist die schlechte wissenschaftliche Grundlage der Methodik zur Suche nach Wegen zur Vorhersage von Preisen. Erstens ist nichts für die Annahme begründet, dass die Muster der Marktfunktion stabil sind. Im Gegenteil, ernsthafte mathematische Untersuchungen legen nahe, dass das Verhalten der Preise von Marktvermögen die Nichtstationarität ihrer statistischen Eigenschaften zeigt.

Bei instationären Prozessen ist die Annahme über die Stabilität einiger Muster zu stark. Es muss mathematisch streng bewiesen werden. Andernfalls gelten solche Annahmen als völlig unbegründet.

Die Gesamtheit aller empirischen Daten zum Vorhandensein solcher stabiler Muster lässt noch nicht den Schluss zu, dass die Stabilität der Muster nachgewiesen wurde. Es gibt viele Beispiele, bei denen die entdeckten Muster ab einer bestimmten Zeit aus völlig unverständlichen Gründen einfach nicht mehr funktionierten.

Sie müssen auch sehr vorsichtig sein mit der Annahme, dass der Markt alle relevanten Informationen berücksichtigt, die in den Preisdiagrammen verfügbar sind. Der Punkt ist, dass verschiedene Händler Zugang zu verschiedenen Informationen haben. Außerdem ändern sich diese Informationen, die einem einzelnen Händler zur Verfügung stehen, ständig. Dies bedeutet jedoch keineswegs, dass dieser einzelne Händler ständig in Echtzeit in strikter Übereinstimmung mit den ihm vorliegenden Informationen handelt. Beim Handel ignorieren einige Händler solche neuen Informationen absichtlich oder handeln im Moment einfach nicht. Diese Informationen wirken sich daher nicht auf das Funktionieren des Marktes aus.

Technische Analyse und Psychologie

Technische Analyse ist nicht von wirtschaftlicher und mathematischer Seite, sondern von psychologischer Seite viel mehr gerechtfertigt. In vielerlei Hinsicht hängt die Leistung vieler der entdeckten Regelmäßigkeiten der technischen Analyse vom Glauben der Händler an ihre Richtigkeit ab.

Es gibt viele Beispiele dafür, wie die Werbung und Verkaufsförderung bestimmter Methoden der technischen Analyse zur Preisprognose bei Händlern dazu führte, dass diese Methoden der technischen Analyse für die Marktgüter, für die sie von verschiedenen Gurus beworben wurden, wirklich gut funktionierten.

Ein klassisches Beispiel aus der Geschichte der technischen Analyse ist die Förderung einer solchen Preisprognosemethode wie der Elliott-Wave-Methode. Ralph Nelson Elliott hat seine Methode der technischen Analyse in seinen Büchern und Artikeln aktiv beworben. Die massive Propaganda, die auf die Händler regnete, hat es geschafft. Eine große Anzahl von Händlern glaubte an die Theorie der Elliott-Wellen und begann, die Methode der Elliott-Wellen in der Praxis anzuwenden. Diese Anwendung von Elliotts Theorie auf reale Börsen führte dazu, dass sich der Marktpreis vieler finanzieller Vermögenswerte in strikter Übereinstimmung mit der Elliott-Wave-Theorie bewegte.

Dieselbe Theorie der Elliott-Wellen hat weder aus wirtschaftlicher noch aus mathematischer Sicht praktisch eine strenge wissenschaftliche Rechtfertigung. Darüber hinaus konnte Elliott seine Wellentheorie nicht auf dem Modell (1-2-3-4-5) – (A-B-C) aufbauen, sondern auf einigen anderen Wellenstrukturen. In der technischen Analyse können Sie beispielsweise Ihre Wellentheorie für ein häufigeres Wellenmuster (1-2-3) – (A) oder für ein weniger verbreitetes Muster (1-2-3-4-5-6-) erstellen. 7) – (ABCDE). Diese Wellentheorien könnten auch unter Händlern beworben und beworben werden und dann das Verhalten des Marktes gemäß diesen Theorien beobachten.


Schlussfolgerung

Der Preis eines bestimmten Marktvermögens für einen bestimmten Zeitraum ändert sich also gemäß der Methode zur Preisprognose aus dem Arsenal der technischen Analyse, das derzeit bei Händlern am beliebtesten ist. Für diejenigen Händler, die dieses bestimmte Marktvermögen handeln und es in diesem bestimmten Zeitrahmen analysieren. Darüber hinaus spielt nicht so sehr der Anteil der Händler unter allen Händlern, die dieses Marktvermögen handeln und es in einem bestimmten Zeitraum analysieren, eine Rolle, sondern der Anteil der Händler mit dem meisten Geld.

Dies sind Händler aus Westeuropa und den USA. Es gibt viele von ihnen und sie haben viel Geld. Dies sind natürlich nicht nur private Händler, sondern auch Bankhändler, einschließlich Händler von Zentralbanken. Große Banken und Zentralbanken haben auch die gleichen Leute wie private Händler, die in ihren Wohnungen sitzen. Sie lesen auch die gleiche Literatur wie gewöhnliche Händler. Dementsprechend werden sie auch von einigen Aktienhandelsgurus einer Marketingverarbeitung unterzogen.

In China und Indien gibt es vielleicht mehr Händler als in Westeuropa und den Vereinigten Staaten, aber im Durchschnitt haben sie weniger Geld. In Japan und Australien sind Händler wahrscheinlich nicht weniger wohlhabend als in den USA und Westeuropa, aber es gibt nur wenige. Und in Russland gibt es nur wenige Händler und sie haben wenig Geld. Daher sollten Sie sich nicht durch Methoden der technischen Analyse von den lokalen Gurus des Aktienhandels leiten lassen.

Gleichzeitig können Sie jedoch auf die Überwachung englischsprachiger Foren und westlicher Aktienhandelsschulen verzichten. Dazu müssen Sie ständig mehrere Methoden zur Prognose der Preise für technische Analysen gleichzeitig für Ihr ausgewähltes Marktvermögen und für einen, zwei oder drei Zeitrahmen dieses von Ihnen ausgewählten Vermögenswerts überwachen. Diese Überwachung sollte auf einem Demokonto durchgeführt werden, und es sollte eine Statistik darüber geführt werden, welcher Anteil profitabler Trades durch die eine oder andere Methode zur Vorhersage technischer Analysen vorhergesagt wird.

Auf diese zeitaufwändige Weise können Sie nicht nur die beliebteste Preisprognosemethode in der technischen Analyse für ein bestimmtes Marktvermögen in einem bestimmten Zeitraum verfolgen. Sie können auch den Moment verfolgen, in dem eine Methode der technischen Analyse aus der Mode kommt und einer anderen Platz macht.

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