Finanz Lexikon: Futures

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Was ist Futures?

Futures ist keine Finanzmethode, sondern ein Finanzinstrument, wie es berührt werden kann. Tatsache ist, dass Futures eine Art Kaufvertrag sind. Und der Vertragstext ist immer auf Papier geschrieben und Sie können dieses Papier anfassen, mitnehmen usw. Futures sind also ein Finanzinstrument.

Die Besonderheit dieses Kaufvertrags besteht darin, dass sich beide Vertragsparteien künftig zu einem bestimmten Zeitpunkt verpflichten, zu einem festen Preis einen bestimmten Betrag eines bestimmten Produkts zu kaufen und zu verkaufen. Darüber hinaus sind sowohl der Verkäufer als auch der Käufer verpflichtet, die Vertragsbedingungen zu erfüllen. Daher muss der Käufer im Gegensatz zu einer Option dem Verkäufer bei Abschluss dieses Vertrags keinen Prozentsatz des Kaufbetrags als Anzahlung zahlen.

Wenn wir das Beispiel aus dem Abschnitt Option betrachten, muss Peter beim Abschluss eines Terminkontrakts Johann keine Einzahlung in Form von 3000 Euro mehr leisten. Aber nach 3 Monaten muss er ein Handy von Johann zum Preis von 15.000 Euro kaufen, auch wenn er die Möglichkeit hat, dasselbe Telefonmodell für nur 10.000 Euro irgendwo zu finden.

Daher sind Futures für den Verkäufer von Vorteil, wenn der Preis der Ware fällt. Umgekehrt sind Futures für den Käufer von Vorteil, wenn der Preis einer Ware steigt.

Futures und Optionen haben viel gemeinsam und beide beziehen sich auf Termingeschäfte. Termingeschäfte sind solche, die in Zukunft durchgeführt werden.

Eine weitere Termingeschäft ist ein Terminkontrakt. Ein Terminkontrakt ist der gleiche wie ein Terminkontrakt, wird jedoch nicht an der Börse, sondern außerhalb der Börse abgeschlossen. Das hier gegebene Beispiel für den Verkauf eines Telefons bezieht sich daher eher auf einen Terminkontrakt, da dieser Vertrag außerhalb der Börse geschlossen wurde.

Futures sind im Gegensatz zu Terminkontrakten standardisiert. Diese Standards für jeden Basiswert werden von der Börse festgelegt. Da die Bedingungen für Futures auf einen Basiswert eines bestimmten Typs standardisiert sind und allen Teilnehmern an der Börse bekannt sind, handelt es sich bei Futures um sehr hochliquide sekundäre Vermögenswerte. Futures werden daher weniger für die Lieferung realer Güter als vielmehr für ihren profitablen Weiterverkauf, dh für spekulative Zwecke, verwendet.

Ein Investor, der sein Geld in Futures investiert hat, hat immer die Möglichkeit, seine offene Position durch einen Reverse Trade loszuwerden. Das heißt, ein Anleger, der einen Vertrag über den Verkauf eines Vermögenswerts abgeschlossen hat, kann seine Position liquidieren, indem er einen Vertrag über die Lieferung desselben Vermögenswerts in demselben Volumen abschließt.

Ein weiterer Zweck des Kaufs von Futures durch einen Anleger kann darin bestehen, die mit Preisänderungen der zugrunde liegenden Vermögenswerte verbundenen Risiken abzusichern.

Im Gegensatz zu Terminkontrakten wird die Ausführung von Futures durch beide Vertragsparteien in Form von Sicherheiten in Höhe des von der Clearingstelle der Börse festgelegten Betrags garantiert. Eine solch strenge Verpflichtung zur Ausführung eines Terminkontrakts ist der Grund dafür, dass Terminkontrakte trotz der relativ guten Liquidität von Terminkontrakten ein eher riskantes Finanzinstrument sind. Wenn sich der Preis des Basiswerts ungünstig ändert, kann der Anleger erhebliche Verluste erleiden.

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